很多人對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管有很多期待，是因?yàn)樾袠I(yè)平臺跑路頻繁，而很多媒體和新聞大范圍的傳播行業(yè)負(fù)面消息，而地方政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也是反復(fù)多變，致使行業(yè)從業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者以及投資者對于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏安全感，而這樣的困境，致使很多人都承受著巨大的壓力。

如果我們放開視角，從更寬廣的角度來思考互聯(lián)網(wǎng)金融可能出現(xiàn)的監(jiān)管形式，這樣可能更容易理解，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是金融，而如果來理解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，不妨從傳統(tǒng)金融的角度，其中包括國內(nèi)融資性擔(dān)保公司，小額貸款行業(yè)的發(fā)展來思考互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。而國內(nèi)的融資性擔(dān)保行業(yè)在國內(nèi)也只有十多年的歷史，從零開始到現(xiàn)在上萬億的規(guī)模，而小額貸款行業(yè)也是將近萬億的規(guī)模，其實(shí)融資性擔(dān)保行業(yè)和小額貸款公司行業(yè)其中所占的傳統(tǒng)金融行業(yè)市場份額仍然是微不足道的，拋開 6萬多億的民間借貸行業(yè)，信托行業(yè)16萬億的市場規(guī)模，而銀行貸款余額截至2015年底將近94萬億市場規(guī)模，而目前整個(gè)p2p行業(yè)，2015年整年的成交量還不到一萬億，而整體的待收余額不到6000億規(guī)模。

在不到6000億規(guī)模的待收余額的，車輛貸款和房產(chǎn)抵押平臺占據(jù)了8成左右的市場份額，而車貸所占份額還不到1成，截至2016年初，整個(gè)p2p行業(yè)車貸待收余額不過200億左右，其中國內(nèi)前十的車貸平臺將近100多億。而目前不到6000億待收余額的p2p行業(yè)，其中可能有三分之一的待收是來自小額貸款公司，還有一部分待收是來自擔(dān)保行業(yè)，其余大部分都是來自民間借貸公司自身的債權(quán)。關(guān)于行業(yè)的數(shù)據(jù)，沒有辦法找到詳盡的資料，而目前整個(gè)行業(yè)也沒有誰去分析，我只能找不同時(shí)間段行業(yè)數(shù)據(jù)，估算的大概，如有出入，還請糾正。

我拿出行業(yè)目前待收的規(guī)模，交易額，各種不同類型的資產(chǎn)詳細(xì)的比例來分析目前整個(gè)p2p行業(yè)，是希望可以讓大家對于p2p行業(yè)有一個(gè)非常清楚的認(rèn)識，那就是p2p行業(yè)相對傳統(tǒng)金融行業(yè)真的是微乎其微的市場份額，而目前整個(gè)p2p行業(yè)的待收規(guī)模，可能真的不到一半是因?yàn)閜2p行業(yè)發(fā)展起來的，平臺自己搭建的團(tuán)隊(duì)所做起來的資產(chǎn)，然后一點(diǎn)點(diǎn)擴(kuò)張團(tuán)隊(duì)，深耕起來的。而絕大多數(shù)資產(chǎn)都是來自小額貸款行業(yè)，來自于擔(dān)保行業(yè)，來自于已經(jīng)存在的民間借貸公司。那么p2p 行業(yè)所造成的跑路的情況，究竟是誰之過?是誰該對p2p平臺跑路進(jìn)行負(fù)責(zé)?還有監(jiān)管層該如何對p2p平臺進(jìn)行盡管?我覺得這樣才能夠有一個(gè)清晰的判斷。

在e租寶之前，p2p最大的跑路平臺不過是北京的里外貸，還有廣州的盛融在線，一個(gè)是將近9億的待收規(guī)模，一個(gè)將近10億，而這跟e租寶，金鹿財(cái)行相比，真的是小巫見大巫，而這樣的平臺，在當(dāng)時(shí)p2p行業(yè)所造成的震撼，無異于驚天巨雷。我說這些并不是為了給跑路平臺辯白，而是p2p行業(yè)在野蠻生長的時(shí)期，對于整個(gè)金融行業(yè)的影響，對于投資者所造成的資金損失并沒有想象的那么大。

在p2p行業(yè)的發(fā)展過程中，政府的態(tài)度，支持力度，媒體的曝光，關(guān)注度還有其立場，投資者的參與人數(shù)，信任程度其實(shí)都是在不斷變化的，但是p2p平臺其實(shí)本身沒有變。變的是觀眾對于p2p平臺的態(tài)度，除了純粹騙子以外，還有類似e租寶的自融，或者純粹把p2p當(dāng)做融資通道，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作的平臺，因?yàn)榻?jīng)營不善所造成投資者損失的平臺，在媒體曝光和我們所看到的p2p 平臺跑路造成的投資者資金損失其實(shí)微乎其微。把這些數(shù)據(jù)舉例出來，是希望不管行業(yè)如何發(fā)展，監(jiān)管層，投資者，媒體，對于真正經(jīng)營p2p平臺的從業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者，能夠?qū)π袠I(yè)本身一個(gè)客觀而又公正的認(rèn)識，不是一昧的負(fù)面評價(jià)，污名化的抹殺p2p行業(yè)的發(fā)展。

雖然行業(yè)發(fā)展的過程中，一些平臺急劇擴(kuò)張，隨著規(guī)模的擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)不斷的積累，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)還沒有完全暴露，但是隨著平臺的發(fā)展，必然會有他沒有辦法承受的那一天。但是我想說的，就算是這些平臺因?yàn)榻?jīng)營不善倒閉，但是還是為國接盤，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行，僵尸企業(yè)退出，產(chǎn)能過剩的出清，而因?yàn)槠脚_給這些企業(yè)進(jìn)行放貸，是能夠暫時(shí)延緩企業(yè)倒閉所造成的地方政府就業(yè)壓力，能夠讓中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，貢獻(xiàn)一部分微綿之力。

我想說的大家對于p2p監(jiān)管不要有太多幻想，

1;在于p2p行業(yè)混亂其本質(zhì)并不在p2p，而是經(jīng)濟(jì)下行所造成原因，大部分的資產(chǎn)來自于小額貸款行業(yè)，擔(dān)保行業(yè)，民間借貸行業(yè)。

2;在于監(jiān)管層本身監(jiān)管能力的缺乏，大家對于監(jiān)管層有過高的設(shè)想。

3;在于p2p行業(yè)相對來說規(guī)模太少，還不足以使得監(jiān)管層下定決心監(jiān)管。國內(nèi)興起的融資性擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)有十多年了，至今仍然沒有解決監(jiān)管原因，何況是p2p行業(yè)了?

關(guān)于地方政府，我們最近看到北京和上海都開始嚴(yán)厲打擊非法集資，很多從業(yè)者開始恐懼，其實(shí)大可不必，這是因?yàn)楸O(jiān)管缺失所造成的，地方政府為了維持本身的形象，為了維持治安治理，怕引起社會動蕩，處于維穩(wěn)的角度來提前排查風(fēng)險(xiǎn)，將危險(xiǎn)扼殺在萌芽之中，但是行業(yè)從業(yè)者沒必要害怕政府，我所知道的深圳某大型平臺，被經(jīng)偵帶走的原因，在于他們的高管的舉報(bào)，而其舉報(bào)的原因，就是平臺自融，而在該平臺初期發(fā)展的時(shí)候，的確發(fā)了大量假標(biāo)，但是發(fā)假標(biāo)的資金大多用于公司擴(kuò)張，公司經(jīng)營，員工工資，而不是個(gè)人或者高官的揮霍，并且后期隨著公司的規(guī)范，公司所產(chǎn)生的現(xiàn)金流已經(jīng)覆蓋了早期的大量的自融。而經(jīng)偵考慮到社會維穩(wěn)，覺得平臺是往良性發(fā)展，所以就息事寧人，除了將這個(gè)平臺高官在經(jīng)偵備案之外，并沒有把這個(gè)平臺怎么樣。而這個(gè)平臺最后被某鼎廉價(jià)收購了。

地方政府跟行業(yè)的博弈可見一斑，并不是一定是對立的，只要平臺是良性的，規(guī)范的，哪怕前期犯了很多錯誤，他們也愿意容忍，所以政府對于p2p行業(yè)其實(shí)并無惡意，絕大多數(shù)時(shí)候是不明真相的群眾和媒體惡意渲染了政府跟p2p行業(yè)的關(guān)系。